Nein, der Wettbewerb wird von der Eurovision abgehalten, also der EBU, einer Vereinigung von Fernsehsendern.
Deshalb sind alle Länder startberechtigt deren Fernsehsender in der EBU ist. Das ist eben auch Israel aber auch Marokko hat schon mal teilgenommen und auch Ägypten oder Jordanien sind teilnahmeberechtigt und übertragen den Wettbewerb deshalb meist.
Europäische Länder ohne Sender in der EBU sind nicht startberechtigt, zum Beispiel ist Liechtenstein nicht in der EBU oder auch Kosovo. Und im Moment auch nicht Russland.
Der ESC ist also keine "Europameisterschaft der Länder" sondern ein Wettbewerd der Fernsehsender