Auch wenn der Post alt ist gehe ich mal davon aus dass die Antwort vielleicht noch interessant sein könnte. Diesen Spruch habe ich Ewigkeiten hören müssen in Bezug auf Familie, aber irgendwann bin ich über den eigentlichen Ursprung gestolpert und habe zu meiner Überraschung festgestellt dass das genaue Gegenteil gemeint ist.

Im Prinzip bezog sich das mit dem Blut auf die damals üblichen Blutverträge und Wasser auf zum Beispiel das Taufwasser.

Die Formulierung "Das Blut der Bruderschaft/Schwesternschaft ist dicker als das Wasser des Mutterleibes/der Taufe." beschreibt es viel besser finde ich, Blutsbrüderschaft/-schwesternschaft ist also laut dem Ursprung als eigene bewusste Wahl der angeborenen vorzuziehen.