Hallo,

„albeit“ ist eine Konjunktion, die verwendet wird, um Inhalte gegenüberzustellen. Häufig nutzt man es, um zuerst etwas Positives zu sagen, danach dies aber zu relativieren: He smiled, albeit nervously.

oder: She passed the exam, albeit at minimum score.

Wichtig dabei ist insbesondere, dass in dem durch „albeit“ eingeleiteten Satz kein Verb stehen darf.

Folglich ist - wie du gesagt hast - der erste Satz falsch. Nur mit „overlooked“ hingegen wäre es korrekt.

Alternativen sind: although, though, despite of, even though, despite.