Genau genommen wissen wir nicht, wie es mit Sauron weiterging.
Nach der Vernichtung des Ringes bleibt von Sauron nur noch ein Schatten zurück, er ist also nicht tot, nur seine sterbliche Hülle hat er verloren und einen Großteil seiner Macht. Ohne den Ring kann er nicht mehr Gestalt annehmen und die Valar (das sind die höheren Wesen, die die Welt erschaffen haben) ließen ihn nicht nach Valinor zurückkehren. In Valinor leben die Valar und die Maiar, die nicht auf Mittelerde unterwegs waren. Z.B. Sauron, Gandalf oder Saruman sind Maia; diese sind ebenfalls sehr mächtig, aber nicht so sehr wir die Valar.
Mit der Vernichtung des Ringes endet auf Mittelerde das Dritte Zeitalter der Sonne. Im Vierten Zeitalter kamen noch einige Geheimbünde auf, in denen Sauron verehrt wurde.
Näheres ist dazu nicht bekannt.